原标题:从1.0到3.0,互联网券商的变迁中盈路证券如何独辟蹊径 来源:36氪

2019年是互联网券商的飞跃年,3月则是中国互联网券商的欢庆月。

3月8日和3月20日,不到半个月的时间内,中国有两家互联网券商,富途证券(NASDAQ:FHL)和老虎证券(NASDAQ:TIGR)在纳斯达克成功上市,首日股价分别收涨28%和36.5%,成功引起了市场对互联网券商的关注潮。

事实上,以富途和老虎为代表的新兴体已经属于互联网券商玩家的2.0版本,如今,随着这些玩家的相继上市,新的竞争时代正在拉开序幕。

新时代下,谁又将在这场新浪潮中踏浪而来值得关注。

1.0到3.0,互联网券商的演变历程

“互联网券商”概念最早起步于美国。90年代中期互联网技术被广泛应用,美国出现提供网上下单交易的证券经纪商,随后美国在线经纪和网上证券交易迅速崛起,多数券商尤其是以个人客户为主的折扣经纪商纷纷发展线上经纪业务,大家熟悉的互联网券商嘉信理财(Charles Schwab)、亚美利交易(TD Ameritrade)和亿创理财(E-TRADE)就是在这个时期发展起来的。

即便在国内,互联网券商也并不是什么新鲜词,最开始这项业务的当属传统券商。最初,传统券商在线下通过营业部的方式开展业务,客户需要到现场开户,环节繁琐。

随着互联网的发展,他们纷纷将各自的业务搬上手机端,将部分传统的券商业务互联网化,通过网上开户,网上交易等更高效的方式改善用户体验。通过这样的方式,传统券商的互联网化开启了国内互联网券商的1.0时代。

非人民币资产配置需求是2.0时代的主推手

有开始就有进阶,以富途证券和老虎证券为代表的新兴体,则是互联网券商2.0版本中的典型代表。

与1.0相比,2.0时代中的互联网券商不止是传统交易业务的线上化,他们还搭上了非人民币资产配置需求高速发展的列车并辅助以更高效的资讯和社区服务。

勃勃崛起的非人民币资产配置需求是互联网券商进入2.0时代的主推手。根据奥纬咨询公布的数据显示,2018年,中国海外零售财富管理市场规模已达到4,516亿美金,2012-2018年复合增长率达到83.7%。预计到2023年,中国海外线上零售证券市场规模接近1.8万亿美金,2018至2023年复合增长率将达到31.6%。

造成投资者越来越关注非人民币资产配置的因素是多方面的,人民生活水平的提高,可支配收入的增加,年轻用户的成长以及政策的放开都是非人民币资产开始受到青睐的推动力。

其中,中概股上市浪潮是推动中国投资者不断扩大非人民币资产配置需求的重要因素。2018年,大量国内明星企业选择赴美、或中国香港地区IPO,爱奇艺(IQ US)、哔哩哔哩(BILI US)、Tencent音乐(TME US)、美团(3690 HK)、小米(1810 HK)等大批优秀企业的上市正在激发国内投资者的热情。

2.0玩家受益于互联网基因

此外,随着移动互联网的进一步发展,用户的行为习惯正在由原来的搜索式变更为浏览式。更多样的内容,更丰富的来源和更高效的信息获取方式成为移动时代下投资者和用户的新追求。而在这一方面,互联网券商2.0的玩家们显得更有发言权。

与传统券商线上化不同,2.0时代的互联网券商几乎都脱胎于互联网平台,互联网基因使其能更好的将资讯、社区等功能融入到券商服务中,用更丰富的内容为用户带来了更好的体验。这些玩家将社区平台中的用户、投资者、企业、证券分析师、媒体和意见领袖有效的连接起来,以用户为中心,形成完善且具有黏性的生态系统,并通过这样的生态完成用户的拉新,促活和维护。

由此看来,与1.0时代相比,2.0时代的互联网券商更能用互联网的方式玩转内容生态,满足用户需求,也更符合用户在移动时代的行为习惯。

为此,在用户行为习惯移动化的趋势下,能够同时满足用户资产配置需求又能够适应移动互联网用户行为习惯的互联网券商2.0玩家便迎来了他们的春天。

3.0时代,多了开放与共赢

如果说富途控股和老虎证券成功赴美上市代表着互联网券商2.0时代的辉煌时刻,那以盈路证券为代表的更为多样化的互联网券商玩家的崛起则拉开了3.0时代的序幕。

在2.0时代,以富途和老虎证券为代表的互联网券商2.0玩家多是开发的自己的独立APP,为自己券商带量,其社区的运营,用户的拉新的一系列动作都是为自家券商而服务,这个时期,互联网券商的玩法还相对封闭。

与此不同,以盈路证券为代表的互联网券商3.0玩家则将开放作为了主攻点。他们可以为符合资质的合作 提供整体产品 持,例如提供API与合作方共同开发交易APP,在开放的大前提下,每 个APP都会针对性的满足合作方的不同需求,展现其特有优势。

例如,盈路证券和牛股王合作开发的股票牛就是3.0时代互联网券商开放共赢阶段下盈路证券与合作方共同开发的APP。目前,除了股票牛,盈路证券还在和其他投资方洽谈合作事项,与各合作方开发的具有不同特色的APP也在持续研发中。

在2.0时代,随着用户需求的崛起,各类玩家也蜂拥而至,纵然有富途和老虎这样的头部玩家脱颖而出,也有诸如雪盈证券,华盛证券等明星玩家紧随其后,却仍然挡不住各类中小型平台想要快速入局分得一杯羹的迫切脚步。

谈及现今的互联网券商行业格局,盈路证券实行董事王通在接受36氪采访时:“目前中小平台层出不穷,这迫使各平台不得不开启佣金战以吸引更多用户。”

显然,随着行业的发展,佣金战不可持续,而这就成为3.0时代中各券商需要解决的迫切问题,开放和共赢将成为3.0时代的主要特征。

盈路证券如何另辟蹊径

若想破除佣金战的干扰,非佣金之外的服务质量和用户体验就需要成为新的追求。

通过服务和社区学问等软实力实现差异化是攻破佣金战的最主要手段。在这一方面,盈路证券的做法的确值得借鉴。

盈路证券是新西兰注册金融服务商,于2016年4月28日正式上线,目前已服务 户数100万+。支撑 个账户交易港股、美股、 A股;支撑港股打新,融资打新;支撑ETF/牛熊证 /涡轮等衍生品交易。

账户安全+老千股风控

无论是传统券商还是互联网券商,资产安全都是投资者最为关注的重点。在这一方面,盈路证券也做出了多方努力。

在账户安全上,盈路证券与IB(盈透证券)属于深度绑定的战略合作关系,利益联系更为密切,账户资金也更安全。而且投资者所有资金由第三方清算机构托管,平台无法接触任何资产,出入金也只能由投资者同名账户才可实行,安全性可以得到保障。

除此之外,盈路证券不只将关注的重点放在了账户安全上,反而是将其风控能力扩展到了交易环节,力求为用户的交易风险提供更强大的支撑。老千股风控就是盈路在交易环节上最著名的特色服务。

近年来,随着互联网券商的出现,内地投资者交易港股的门槛越来越低,这也促使不少老千股或庄股的操纵者们,对内地投资者挥动起割韭菜的镰刀。他们通过社群传播、发展下线等方式,简单粗暴的混淆投资者对这类垃圾股的认知,利用大陆投资人对港股市场的信息不对称,诱导投资者接盘。

为了防止开户时间小于6个月的新用户因不熟悉股市而被一些不法分子诱导去交易“老千股”,盈路证券单独开发了一套投资者风控系统。通过主动干预,减少投资者接触和交易具备潜在庄股或老千股特征的股票,降低港股投资风险。

针对市值低于10亿港元,股价低于3港元高风险股票,盈路证券会限制新用户进行交易,以保障用户不被“收割”。借助这套风控系统,盈路证券可以帮助投资者避开大部分庄股和老千股,保障投资者利益。

短线是盈路证券的服务重点

从持有时间层面,盈路证券不仅支撑长线交易港股/美股/A股,也支撑中线和短线交易,这其中又以短线交易作为其服务的重点。

由于美股市场和港股市场中没有涨跌幅限制,且可以进行T+0交易,这就为短线操作提供了非常好的机遇。以美国瑞 籍短线投资大师安得烈.布殊为例,他曾4次夺得世界最顶尖的华尔街交易冠军杯 赛冠军,最高效 天操作12次,在1987年美国股灾时更是战绩辉煌创出三个月获利4537.8%的惊 成绩。

盈路证券的调查数据显示,在港美股市场,尤其是美股市场中,很多用户热衷于DT短线交易,在美国也有很多知名的DT交易员,他们都喜欢从短线交易中获利,但随之而来就会有另 个问题,那就是资金不足,或者只希翼花一小部分资金用在短线交易上。

针对这样的问题,盈路证券在满足常规用户中长线交易的情况下,又推出了一款日内交易产品,结合其自身风控的优势,针对短线交易推出“日内融”服务,日内融支撑根据股票标的市值/流动性/波动率设定的优化杠杆,且日内免息。通过这项服务,热衷于短线交易的用户可以获得更多资金支撑。

当然,也是因为港股和美股没有最高涨跌幅的情况,盈路证券也对其推出的日内融服务做出了更严格的风控,首先,日内融资免息产品中支撑交易的标的均为精选资金流动性强的港股、港股ETF、美股、美股ETF,基本上可以杜绝有可能被庄家做盘的高风险股票。其次,盈路证券针对日内融服务提供了不同档位的保证金额度,不同档位支撑交易的股票数也不 样,如果非常看好某支票,可以采用最高档位下单,如果没有太多信息,也可以用最低档位试验。

平滑的交易体验+实战型社区内容

除了在安全性和交易性上的考虑,盈路证券还在用户的交易体验上下了功夫,以往用户同时交易美股和港股,需要在美金和港元之间做换汇交易,而这样的麻烦不存在于盈路证券上,盈路证券为用户提供了更为平滑的交易体验,无需用户自行操作换汇,可无缝实现港美、A股(沪深港通)交易的转化。

除此之外,盈路证券还自建了社区服务,与雪球知名社区类似,盈路证券的社区服务也是连接KOL和用户的纽带,而与其他社区服务不同的地方在于盈路证券的社区内容更偏向交易操作等实战技巧,这与盈路证券短线交易服务可以有效的产生协同效应,帮助用户在短线交易中积累技巧,获得收益。

回顾过往,互联网券商的崛起已经是大势所趋,随着中国企业赴香港地区以及赴海外市场上市潮的出现,中国投资者对非人民币资产配置的需求越来越强,这也促使互联网券商从最初的1.0时代买入2.0时代。然而,随着互联网券商的进一步发展,大家也可以看到,小平台的入局和涌现带来了佣金战等不健康的行业问题,开放和共赢的3.0时代或许将成为最适合的解决方案。

盈路证券作为开放运营的代表,一方面希翼通过开放打造互利共赢的互联网券商,一方面不断巩固发展自身的特色服务,在短线交易上为用户提供更多的内容服务和融资服务,在风险控制上又为新用户打造老千股风控体系。

在谈及企业愿景时,盈路证券实行董事王通对36氪表示:”盈路希翼通过自身努力打造一个以安全、稳定为基石面向中国大陆广大股民的更易用、更便捷的全球资产配置平台,用更好的用户体验和非常安全的下单通道帮助用户在非人民币资产配置上获得收益。”

可以看到,盈路的愿景并不遥远,特色化的服务将帮助盈路在未来的发展道路上获得更多投资者的青睐。

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