新浪财经讯,科博会“2019中国金融论坛”于2019年10月23-24日在北京召开。在资本市场展望峰会上,西南证券首席经济学家张仕元就“智能投顾与智能投研助力资本市场数字化转型”主题和参会嘉宾们分享观点并展开探讨。

西南证券首席经济学家张仕元

  张仕元表示,大家今天讨论的是叫“科技金融”也好,“金融科技”也好。不管怎么着,这两个词怎么放前放后,核心一点它始终是“金融”。金融它的核心就是“风险”,所以如果是大家所有的业务或者创新也好,跑开了风险这两个字,这一定会跑偏。这就是P2P满世界把泡沫主要的核心。智能投顾和智能投资等等这门研究的领域,我觉得核心来讲其实大家现代的金融科技这些智能的东西。不管是AI智能大数据计算的东西。其实是给大家智能从业者更好、更便捷、更科学的工具,但是核心还是“人”。  

  以下为讲话全文:

  大家好,我是西南证券的张仕元。智能投顾之所以现在没有像P2P满世界追打,是因为它是一个有门槛的受监管的一个领域。

  其实大家今天讨论的是叫“科技金融”也好,“金融科技”也好。不管怎么着,这两个词怎么放前放后,核心一点它始终是“金融”。金融它的核心就是“风险”,所以如果是大家所有的业务或者创新也好,跑开了风险这两个字,这一定会跑偏。这就是P2P满世界把泡沫主要的核心。智能投顾和智能投资等等这门研究的领域,我觉得核心来讲其实大家现代的金融科技这些智能的东西。不管是AI智能大数据计算的东西。其实是给大家智能从业者更好、更便捷、更科学的工具,但是核心还是“人”。

  很多智能的东西,程序化的东西被大家市场检验来的,相对来讲风险可控的办法,把它变成一个制度化的东西。这是大家整个金融科技的核心,整个在智能投顾包括智能投资里面,能感觉这十几年来确实从2008年以后,首先第一个就是量化交易,这个在整个投资领域这几年发展变化是比较快的,有很多产品。

  至于智能投顾和智能研究这里面,其实这个大家国内很多做相关系统集成的很多商业机构,包括说大智慧、还是万维(音)等等在这里面做了很多工作。就像有时候搜百度,它既有一个计算,根据你的习惯,然后给你提供很多你关心相关的很多领域。像大智慧很多交易App也有这个功能,比如你看一个什么企业,一下子就给你相应的、相对的一个企业相关的信息就出来了。其实这是很多做整个服务的机构所提供的意见。

  对于大家中介机构来讲,大家更多的第一个用了很多金融科技的领域,包括现在大量数据的处理,还有信息的提取,这些都是很多能够帮大家做的。但是对于大家券商来讲,大家是不是一个机器人电话打进来,告诉你那个股票能买,哪个股票能卖。我觉得到这个程度目前券商能做到这点还不是很多,但是市场中有会有。有一些电话谈的,过程是推往市场的肯定有一些,但是能做到一定水平,我觉得还有难度。所以在这个金融科技里面,用的比较多的是银行里面,大家的很多银行都有相应类似的理财管理这些金融科技的东西。

  比如说它基于基金评价的,还有基金投资的投资,它会给你一些好的建议。所以总体来讲,我觉得整个智能投顾也好,它作为一个金融科技领域的一个新兴的领域,这个行业对国内目前来讲还是一个起步发展的阶段。对未来阶段,大家觉得还是充分乐观,还是有希翼的。

  首先智能投顾也好,还是投资,反正就是金融科技的进步,我觉得解决了研究的信息获取更加便捷、更加快速、更加系统的问题。第二个,我觉得随着整个社会信息化的发展,大家上市企业多了鱼龙混杂,以前一个上市造假,要做很多的工作,甚至实地去做好几天。我觉得现在的科技和信息手段,能够很好的让大家甄别哪个企业是假的,哪个企业是真的。第三个我觉得智能投顾可能今天还要解决的是证监会给这个牌照,到底是给人还是给这个机器?要不要给?如果是职能投顾出现问题了以后,这个板子该打在谁身上?这是大家智能投顾需要考虑的问题,也是监管人需要考虑的问题。

  我觉得最致命的问题当大家风险控制不好的时候,因为它的智能投顾的速度和信息全部在速度上更快捷,所以它很有可能暴露很多错误。本来是对单个的个体事件,最后变成一个群体事件,这可能是大家金融服务机构未来需要面临的。

  这是增加的问题,首先我觉得金融是个很严密的东西,大家做金融包括华尔街,为什么华尔街很多的人都是学物理、工程的这些博士,就把大家整个人类物理学和工程学的发展到最高?这个技术用到金融里面。所以金融首先是一个非常严谨,非常细致的东西。很多金融科技的很多程序设计,我觉得也应该秉承严谨的工程师的理念,尽量把大家的程序、风控体系尽量做到极值。

  另外一个金融风险是有核心的,就是要把风险化解掉。就是各种各样不可预测的风险都要化解掉,我觉得整个未来对这块来讲,我觉得这就是可能大家未来的矛和盾需要解决的问题。风险时刻都存在,包括大家金融风险的企业的自身肯定也有很多风险,但是最后能够把风险化解掉,这就是未来金融科技需要解决的问题。

责任编辑:王涵

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